全球奶业遭遇周期调整

  进入2023年以来，中国奶业正面临着新一轮行业下行周期的压力，一方面疲软的消费影响了下游乳制品消费的热度;另一方面，国内下游乳制品消费的疲软，也影响到行业上游，造成了原奶阶段性供给过剩，进而造成新一轮原奶行业大面积亏损。

  目前全球奶业都面临着周期性挑战。在8月1日刚刚结束全球乳制品拍卖上，GDT价格指数从2022年3月的1593下跌至918，跌幅高达42.4%，已经接近于2020年8月的前期低点。全脂奶粉拍卖平均成交价格为2864美元/吨，环比减少8%，相比于2022年3月1日4757美元/吨，下跌了约四成。国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利表示，2023年欧盟、新西兰、美国等主要产奶地也都面临着牛奶过剩的问题，国际奶价都出现了明显下降，饲料价格还在同步上涨，目前饲料价格下降的幅度赶不上牛奶价格下降的幅度，导致全球乃至新西兰奶农的日子都不好过。目前新西兰每公斤乳固体收购价格从8新元降至7新元，已低于成本价。而造成全球牛奶过剩的原因除了产量的持续增长，也与全球乳制品消费的低迷有关。荷兰合作银行亚洲区农业及食品研究部负责人Dirk Jan Kennes透露，由于全球农产品价格仍处于高位，也影响了消费者的消费能力，进而影响了食品和饮料企业的业绩。虽然有些企业频繁地提升产品价格希望改变业绩疲软的现状，但消费者还无法承受涨价传导来的压力，反而导致消费能力被削弱。目前消费者正在更加谨慎地管理自己的钱包，而未来两年这一问题可能会更加明显。

  中国奶业进入转型关键期

  中国奶业也面临新的变化。在经历了2020年和2021年的快速增长后，国内乳制品消费从2022年下半年开始表现疲软，2022年国内乳制品产量为3117.7万吨，同比增长2%，增速较2021年同比增长9.4%大幅放缓。2023年，国内乳制品消费仍呈现弱复苏态势，第一季度上市公司业绩增速都出现了不同程度的放缓。

  近期多家乳企相继发布2023年中报预告，其中下游乳企三元股份、骑士乳业、麦趣尔净利润出现下降。上游原奶行业中，现代牧业、中国圣牧、澳亚集团也相继发布盈利预警，由于奶价下行，饲料成本上涨导致净利润下滑。尼尔森IQ数据显示，2023年6月，在电商大促的带动下，快消市场进一步恢复，线上渠道销售额增长23%，拉动全渠道增速较上月增加近3个百分点。但6月份乳品销售没有明显回暖，全渠道增速下跌1.4%，线下渠道增速下跌4.3%，而5月份这一数据增长了0.7%和下跌1.7%。有专家透露，目前临近中秋、十一，但市场还没有看到明显的复苏迹象。奶农表示，目前牧场亏损的程度还在加剧。农业农村部总畜牧师张天佐认为，2022年中国奶的产量首次突破4000万吨，居全球第四位，奶业振兴取得重要的阶段性成效，总体上看，中国奶业正处于转型升级的关键期。我国奶业大而不强的问题依然突出，一些深层次的矛盾问题还没有得到根本解决，依然面临着国际竞争力不强;产业链、利益链连接不紧密;乳制品消费结构不合理等问题亟待解决。行业各方对于中国奶业市场长期增长依然乐观。荷兰合作银行报告也显示，乳制品消费增长一般由人口数量和人均乳制品需求两大维度驱动，在对2020年到2030年市场预测中，中国是印度和巴基斯坦之外的第三大乳制品消费快速增长市场，主要来自人均乳制品消费需求的增长。

  行业转向新技术内卷时代

  作为传统快消品，过去奶业的竞争更多停留在快消品的品牌和渠道领域等层面，但在本届世界乳业大会上，国内主要乳企向外界更多展示大量新技术和新应用，竞争也进入新技术“内卷”时代。

  一方面，新技术内卷在产品和服务创新上。在世界奶业大会期间，蒙牛方面表示，希望将竞争方向转向全生命周期不同人群的细分功能需求，而最终目标则是希望牛奶突破快消品的“千人一面”，转而变成“千人千面”的营养品。据蒙牛集团全球研发创新中心营养科学研究院负责人张旭光介绍，根据设想，希望通过AI技术多维精准评估个体健康状况和营养需求，生成个性化营养配方，通过柔性生产实现，既能解决针对性的营养补充问题，还可以拥有个性化的口感。值得注意的是，目前千人千面牛奶的问世还没有时间表，但数智化的竞争已经白热化。在世界奶业大会上，多家头部乳企也公布通过数字化和智能化的创新成果。各家乳企希望在技术上提升效率，降低成本，对其他乳企保持领先。伊利集团数字化科技中心总经理尚直虎透露，伊利正在应用5G技术，运用边缘计算，通过各种智能设备，利用大数据技术，帮助伊利旗下70多家工厂降低资源消耗，以奶粉工厂为例，引入智能制造技术后，单一工厂能源消耗减少了37%。优然牧业研发部总监徐明也透露，原奶产业的饲料技术也是目前突破的关键之一，通过原料的数字化，优然牧业经可以实现从饲料口味到消化效率的控制，进一步优化饲喂效率，降低成本。益普索北美趋势与前瞻咨询负责人Jennifer Bender表示，目前消费者对乳制品的需求正在发生变化，更加注重健康的因素，并从身体的健康延伸到精神、情感、心理健康等方面，也影响了乳制品的消费。比如年青一代的消费者更在意心理健康，因此对于冰淇淋消费就较为放纵，且并不会考虑从摄入上是否健康。另一方面，疫情全球大流行以来，功能性产品越发受到消费者欢迎，而且不同区域的消费者对功能性的诉求也不同。因此，未来也需要乳企更加了解消费者的实际需求。